嘉友國(guó)際今日正式開(kāi)啟可轉(zhuǎn)債申購(gòu)，債券代碼為113599，債券簡(jiǎn)稱為嘉友轉(zhuǎn)債，申購(gòu)代碼為754871，申購(gòu)簡(jiǎn)稱為嘉友發(fā)債，原股東配售認(rèn)購(gòu)簡(jiǎn)稱為嘉友配債。那么，754871嘉友發(fā)債怎么樣?

　　嘉友轉(zhuǎn)債期限為6年，債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AA-(聯(lián)合)，票面面值為100元，票面利率第一年至第六年分別為0.40%/0.60%/1.00%/1.50%/2.50%/3.00%。到期贖回價(jià)格為票面面值的120%，按照中債6年期AA-企業(yè)債到期收益率(2020/7/31)6.74%作為貼現(xiàn)率估算，純債價(jià)值為85.82元，純債對(duì)應(yīng)的YTM為4%，債底保護(hù)性比較不錯(cuò)。

　　按嘉友國(guó)際最新收盤價(jià)來(lái)計(jì)算，當(dāng)前轉(zhuǎn)債平價(jià)為100.93元，上市首日轉(zhuǎn)股溢價(jià)率應(yīng)該在15%，對(duì)應(yīng)的上市價(jià)格在112-119區(qū)間。嘉友轉(zhuǎn)債發(fā)行總額為7.2億元，預(yù)計(jì)原股東優(yōu)先配售比例為75.25%，剩余網(wǎng)上投資者可申購(gòu)金額為1.78億元，預(yù)計(jì)網(wǎng)上有效申購(gòu)戶數(shù)中樞為600萬(wàn)戶，網(wǎng)上中簽率應(yīng)該在0.0025%-0.0036%之間。

　　值得一提的是，公司是一家領(lǐng)先的內(nèi)陸跨境綜合物流服務(wù)商，具備海港、空港、陸港等多種物流渠道，核心競(jìng)爭(zhēng)力是非常強(qiáng)的，有條件的投資者們可以考慮參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)可以適當(dāng)配置。至于嘉友發(fā)債的上市時(shí)間，小編猜測(cè)為8月上旬。