深圳新星8月13日正式開啟可轉債申購，債券代碼為113600，債券簡稱為新星轉債，申購代碼為754978，申購簡稱為新星發債，原股東配售認購簡稱為新星配債。那么，754978新星發債怎么樣?

　　本期轉債規模5.95億元，初始轉股價23.85元，最新平價約103.4元。轉債評級AA-，期限6年，票面利率分別為0.4%、0.6%、1.0%、1.5%、2.5%、3.0%，到期贖回價格120元，面值對應的YTM為4%，債底約為85.65元，債底保護性還是比較不錯的，條款保持主流模式。

　　近段時間，公司有大股東的限售解禁，為轉債提供擔保質押了大部分股份。其上市定位應該114元附近，上市后建議在符合easyball的條件下介入。中簽率方面，有分析預計大股東配售比例60%，網上申購金額7.5萬億元，中簽率應該在0.0032%附近。

　　值得一提的是，深圳新星業務環節涵蓋原料端瑩礦石采選、氫氟酸和氟鹽制備，是業內唯一具備完整鋁晶粒產業鏈的供應商，感興趣的股民朋友可以考慮參與一級市場申購，二級市場可以適當配置。至于新星發債的上市時間，小編猜測為9月中旬。