核心要聞：    
 
 今年上半年，A股中QFII共持有357股。有42股的持股數量未發生變化。金融類公司是QFII的重點配置對象，QFII持股數量超億股的有12只，其中有4只股屬于銀行板塊股，2只屬于非銀金融行業。有25只股獲得了3家及以上的QFII機構持股。
 
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證監會、央行和外匯管理局發布重磅外資投資管理新規，大資金有望加速流入A股。

為進一步便利境外機構投資者參與中國資本市場，提高資本市場對外開放水平，9月25日，經國務院批準，中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局發布《合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法》（簡稱《QFII、RQFII辦法》），中國證監會同步發布配套規則《關于實施〈合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法〉有關問題的規定》。《QFII、RQFII辦法》及配套規則自2020年11月1日起施行。

此次發布的《QFII、RQFII辦法》及配套規則主要從以下幾個方面進行了修訂：

一是降低準入門檻，便利投資運作。將QFII、RQFII資格和制度規則合二為一，放寬準入條件，簡化申請文件，縮短審批時限，實施行政許可簡易程序；取消委托中介機構數量限制，優化備案事項管理，減少數據報送要求。

二是穩步有序擴大投資范圍。新增允許QFII、RQFII投資全國中小企業股份轉讓系統掛牌證券、私募投資基金、金融期貨、商品期貨、期權等，允許參與債券回購、證券交易所融資融券、轉融通證券出借交易。QFII、RQFII可參與金融衍生品等的具體交易品種和交易方式，將本著穩妥有序的原則逐步開放，由中國證監會商中國人民銀行、國家外匯管理局同意后公布。

三是加強持續監管。加強跨市場監管、跨境監管和穿透式監管，強化違規懲處，細化具體違規情形適用的監管措施等。

頂級外資機構應聲而起，資金流入有望加速

新規剛發布，便有好消息傳來，據最新消息，螞蟻集團IPO計劃吸引多家全球頂級主權財富基金關注，目前阿布扎比投資局（ADIA）、新加坡政府投資公司（GIC）、加拿大養老基金投資公司（CPPIB）等頂級全球主權基金已明確表達了希望參與A股戰略配售的意向。阿布扎比投資局（ADIA）目前是全球排名第三的主權基金，資產規模約為5800億美元；新加坡政府投資公司（GIC）則是排名第六的主權基金，目前管理的資產規模約為4530億美元。

9月26日，證監會機構部主任邱勇在全球財富管理論壇上表示，今年以來中國資本市場對外開放并未受疫情影響，今年1-7月，QFII/RQFII累計流入規模達到近六年來最高值。邱勇還介紹，今年上半年證監會提前取消了證券基金期貨公司的外資持股比例限制，目前已經批準了摩根大通、高盛、野村等七家外資投行控股證券公司的設立，批準花旗銀行開展證券基金投資托管業務，貝萊德成為第一家外商投資的公募基金管理人。

據悉，截至今年9月3日，境外投資者通過滬深港通持有我國股市的股票市值達到2.01萬億元，占A股流通市值的3.28%，如果加上QFII和RQFII的持股，所有外資持有我國流通股市值的比重是4.69%。

業內人士分析，此次QFII新規的出臺，是繼滬深港通、國際三大指數納A后，另一項將大幅拉動海外資本流入中國市場的重要舉措。結合投資額度的完全放開，新制度從根本上解決了境外機構投資者投資中國市場的主要瓶頸，將極大激發其投資中國市場的興趣。

QFII二季度新進151股

今年上半年，A股中，QFII共持有357股。與一季度相比，新進151股，增持91股，減持73股，有42股的持股數量未發生變化。

從持股數量上看，金融類公司是QFII的重點配置對象，QFII持股數量超億股的有12只，其中有4只股屬于銀行板塊股，2只屬于非銀金融行業。北京銀行的持股數量最多，達到24.9億股，持倉市值121.99億元。南京銀行和寧波銀行的QFII持股數量均超10億股，位列二、三位，僅次于北京銀行。從持倉市值占流通市值比例來看，超10%的有6股，寧波銀行、南京銀行、北京銀行位居前三位。

二季度QFII新進的151只股中，中國太保的QFII持股數量最多，花旗環球金融有限公司持有5.14億股，占流通市值比例為7.56%。伊利股份、海康威視、方大炭素的持股數量同樣居前。有13只股在二季度獲得QFII超千萬股的新進增持。近日，方大炭素總投資1.1億元的新上高壓浸漬及二次焙燒隧道窯項目正式開工，標志著方大炭素革新焙燒浸漬與二次焙燒工藝設備的序幕正式拉開，項目建成投產后相當于新建一個年產2萬噸碳素制品的生產基地，項目計劃于2021年8月15日前完成。

91只在二季度獲得增持的個股中，中國建筑獲得的增持股數最多，達到1.55億股，加倉股主要來自瑞士聯合銀行集團。除了中國建筑，還有6只股的二季度QFII加倉股數超千萬股，分別是格力電器、工業富聯、北新建材、洲明科技、杰瑞股份和啟明星辰。啟明星辰在零信任領域有前瞻性的布局，零信任作為IT無邊界化趨勢下一種新安全理念，已經成為全球網絡安全的關鍵技術和大趨勢。此外，啟明星辰近日還披露第三期員工持股計劃，股票規模不超過412.52萬股，占目前公司總股本的比例為0.44%，員工持股計劃的參與對象為公司或控股子公司核心員工及技術骨干，共245人。

從二季度QFII持倉股參與家數來看，有25只股獲得了3家及以上的QFII機構持股。其中樂普醫療的QFII持股家數最多，達到7家，外資機構分別挪威中央銀行、澳門金融管理局、魁北克儲蓄投資集團、鼎暉投資咨詢新加坡有限公司、阿布扎比投資局，科威特政府投資局和韓國銀行。樂普醫療自8月以來獲得十多家機構評級，機構一致預測股價還有48.36%的上漲空間。此外，傳音控股、安徽合力、泰格醫藥、啟明星辰和飛科電器的QFII持股家數均達到4家。