股票交易系統如何建立?

一、市場----買賣什么：

第一項決策是買賣什么，或者本質上在何種市場進行交易。如果你只在很少的幾個市場中進行交易，你就大大減少了趕上趨勢的機會。同時，你不想在交易量太少或者趨勢不明郎的市場中進行交易。

二、頭寸規模----買賣多少：

有關買賣多少的決策絕對是基本的，然而，通常又是被大多數交易員曲解或錯誤對待的。買賣多少既影響多樣化，又影響資金管理。多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風險，并且通過增加抓住成功交易的機會而增加贏利的機會。正確的多樣化要求在多 種不同的投資工具上進行類似的(如果不是同樣的話)下注。資金管理實際上是關于通過不下注過多以致于在良好的趨勢到來之前就用完自己的資金來控制風險的。買賣多少是交易中最重要的一個方面。大多數交易新手在單項交易中冒太大的風險，即使他們擁有其他方面有效的交易風格，這也大大增加了他們破產的機會。

三、入市----何時買賣：

何時買賣的決策通常稱為入市決策。自動運行的系統產生入市信號，這些信號說明了進入市場買賣的明確的價位和市場條件。

四、止損----何時退出虧損的頭寸：

長期來看，不會止住虧損的交易員不會取得成功。關于止虧，最重要的是在你建立頭寸之前預先設定退出的點位。

五、離市----何時退出贏利的頭寸：

許多當作完整的交易系統出售的“交易系統”并沒有明確說明贏利頭寸的離市。但是，何時退出贏利頭寸的問題對于系統的收益性是至關重要的。任何不說明贏利頭寸的離市的交易系統都不是一個完整的交易系統。

六、策略----如何買賣：

信號一旦產生，關于執行的機械化方面的策略考慮就變得重要起來。這對于規模較大的帳戶尤其是個實際問題，因為其頭寸的進退可能會導致顯著的反向價格波動或市場影響。