“螞蟻集團通過大數據的方法判斷貸款的信用風險，的確有助于評估信用風險，可以覆蓋到大量的原本不能從傳統金融機構獲得貸款的小微企業，是屬于普惠金融的一部分。”李楠表示。但螞蟻集團主要的動機是謀求高盈利，這也會產生非常大的道德危機，甚至導致其進行過度的風險投資行為，造成系統性的金融風險。

　　在此之前，上交所已經準備了螞蟻集團主題“為世界帶來微小而美好的改變”的上市敲鐘儀式。螞蟻集團也一再強調其幫助小微企業更好地生存，其CEO胡曉明曾表示，金融科技讓小微企業不用求人也可以獲得貸款。

　　但螞蟻集團招股書顯示，在其微貸科技平臺發放的2.15萬億信貸中，僅4217億流向小微經營者，占據全部信貸規模的19.6%，剩余80%左右的信貸均為消費信貸。

　　銀保監會消費者權益保護局局長郭武平曾發文談到，“花唄” 與銀行信用卡業務基本相同，但分期手續費高于銀行，與其普惠金融理念不符，實際上是 “普而不惠”。

　　李楠指出，螞蟻給消費者提供的花唄、借唄等消費貸，讓大學生或者年輕人過度消費是不可取的，這是一種誘捕性的借貸，不是普惠金融，會造成系統性風險。美國2008年的金融海嘯起源于就是次貸危機，一種類似的誘惑性的借貸。

　　沈萌也認為，螞蟻集團在具體運營中涉及利用小貸平臺及互聯網過度放大資金杠桿等問題，長期處于監管之外，容易形成系統性風險。而其大數據技術雖然能夠起到一定規避作用，但是在其業務過程中牽扯大量傳統金融機構和表外資產，大數據無法真正做到全方位監管。