《人力資源社會保障部關于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》全文：

　　人社部發(fā)﹝2020﹞95號

　　各省、自治區(qū)、直轄市及新疆生產(chǎn)建設兵團人力資源社會保障廳（局），各計劃單列市人力資源社會保障局，各企業(yè)年金基金管理機構(gòu)、企業(yè)年金理事會：

　　為促進年金市場健康發(fā)展，實現(xiàn)年金基金資產(chǎn)保值增值，根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》（人力資源社會保障部令第11號）、《人力資源社會保障部 財政部關于印發(fā)職業(yè)年金基金管理暫行辦法的通知》（人社部發(fā)〔2016〕92號）等法律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)商財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，現(xiàn)就調(diào)整年金基金投資范圍的有關事項通知如下：

　　一、本通知所稱年金基金，是指根據(jù)依法建立的年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的補充養(yǎng)老保險基金，包括企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金。年金基金投資管理應當遵循謹慎、分散風險的原則，充分考慮年金基金財產(chǎn)的安全性、收益性和流動性，實行專業(yè)化管理。

　　二、年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資和香港市場投資。

　　境內(nèi)投資范圍包括銀行存款，標準化債權(quán)類資產(chǎn)，債券回購，信托產(chǎn)品，債權(quán)投資計劃，公開募集證券投資基金，股票，股指期貨，國債期貨，養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　香港市場投資指年金基金通過股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品或公開募集證券投資基金，投資內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票（簡稱“港股通標的股票”）。

　　三、年金基金可投資的標準化債權(quán)類資產(chǎn)指依法發(fā)行的固定收益證券，包括國債，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單，政策性、開發(fā)性銀行債券，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債、可交換債、（超）短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務融資工具、信貸資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據(jù)、證券交易所掛牌交易的資產(chǎn)支持證券。上述資產(chǎn)發(fā)行方式包括公開發(fā)行和非公開發(fā)行。

　　四、年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位，按照公允價值計算應當符合下列規(guī)定：

　　（一）投資一年期以內(nèi)（含一年）的銀行存款、中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單，剩余期限在一年期以內(nèi)（含一年）的國債，剩余期限在一年期以內(nèi)（含一年）的政策性、開發(fā)性銀行債券，債券回購，貨幣市場基金，貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品等流動性資產(chǎn)的比例，合計不得低于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的5%。清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn)。

　　（二）投資一年期以上的銀行存款，標準化債權(quán)類資產(chǎn)，信托產(chǎn)品，債權(quán)投資計劃，債券基金，固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品，混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品等固定收益類資產(chǎn)的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的135%。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%。已計入流動性資產(chǎn)的不再重復計入固定收益類資產(chǎn)。

　　（三）投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品（含股票專項型養(yǎng)老金產(chǎn)品）等權(quán)益類資產(chǎn)的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%。其中，投資港股通標的產(chǎn)品的比例，不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的20%；投資單只股票專項型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

　　年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應當在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。

　　（四）投資信托產(chǎn)品、債權(quán)投資計劃，以及信托產(chǎn)品型、債權(quán)投資計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

　　（五）專門投資組合是指將80%以上非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于銀行存款、信托產(chǎn)品、債權(quán)投資計劃或者存款型、信托產(chǎn)品型、債權(quán)投資計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品中的一類產(chǎn)品而專門設立的投資組合。專門投資組合可以不受第（一）款5%流動性限制。投資信托產(chǎn)品、債權(quán)投資計劃或信托產(chǎn)品型、債權(quán)投資計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的專門投資組合，可以不受第（四）款30%和10%規(guī)定的限制。