TMT方面，存儲(chǔ)器價(jià)格上漲；12月智能手機(jī)出貨量同比降幅收窄；臺(tái)股IC設(shè)計(jì)、儲(chǔ)存器、被動(dòng)元件等營(yíng)收增速多維持高位。中游制造方面，電解錳、電解鈷、碳酸鋰價(jià)格漲幅較大；光伏行業(yè)價(jià)格指數(shù)上行；12月份挖掘機(jī)銷量同比增幅收窄，乘用車產(chǎn)銷量同比增速放緩。消費(fèi)需求方面，生豬、豬肉價(jià)格上漲，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)上漲。資源品方面，螺紋鋼、鋼坯價(jià)格下行，鋼坯庫(kù)存漲幅較大；動(dòng)力煤價(jià)格上漲；玻璃價(jià)格微跌，多地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)下行；原油價(jià)格上升；化工品價(jià)格漲跌互現(xiàn)，工業(yè)金屬中鈷、鎳等價(jià)格上漲。

　　核心觀點(diǎn)

　　·【本周關(guān)注】近期在內(nèi)需和外盤(pán)的帶動(dòng)下，液化氣價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)。一方面原油減產(chǎn)刺激油價(jià)顯著上行，推動(dòng)液化氣成本上漲。1月5號(hào)OPEC+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上，各成員國(guó)協(xié)商決定將在2、3月份大體維持產(chǎn)量穩(wěn)定，此外沙特宣布進(jìn)一步減產(chǎn)，均使得供給收緊。另一方面，寒潮來(lái)襲取暖需求攀升，驅(qū)動(dòng)國(guó)內(nèi)外液化氣價(jià)格走高。后續(xù)來(lái)看，強(qiáng)勁的取暖需求仍然是價(jià)格上行的重要驅(qū)動(dòng)，但目前液化氣價(jià)格已經(jīng)上漲至較高價(jià)位，后續(xù)預(yù)計(jì)將呈震蕩上漲態(tài)勢(shì)。

　　·【信息技術(shù)】本周DRAM存儲(chǔ)器、NAND存儲(chǔ)器價(jià)格上漲。12月智能手機(jī)出貨量同比降幅收窄，智能手機(jī)新上市機(jī)型數(shù)量當(dāng)月同比轉(zhuǎn)正。12月臺(tái)股IC設(shè)計(jì)、儲(chǔ)存器、被動(dòng)元件等營(yíng)收增速大多維持高位。

　　·【中游制造】本周電解錳、電解鈷、碳酸鋰價(jià)格漲幅較大，鋰材料和鈷材料價(jià)格多數(shù)上漲。本周光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)上行，組件、硅片價(jià)格指數(shù)維持不變，電池片價(jià)格指數(shù)下行，多晶硅價(jià)格指數(shù)上漲；本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、電池片現(xiàn)貨價(jià)格上漲，硅片、組件現(xiàn)貨價(jià)格維持不變。12月挖掘機(jī)銷量同比增幅縮小，乘用車產(chǎn)量和銷量當(dāng)月同比增速放緩。CCFI和BDI指數(shù)上行。

　　·【消費(fèi)需求】主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格繼續(xù)上漲。12月食品CPI同比轉(zhuǎn)正，其中豬肉CPI降幅收窄。仔豬、生豬和豬肉價(jià)格上漲；自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖和外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)周環(huán)比上漲。在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗價(jià)格與上周持平，雞肉價(jià)格上漲。蔬菜價(jià)格指數(shù)上漲，棉花和玉米期貨價(jià)格上漲。電影票房收入降幅較大。白卡紙價(jià)格指數(shù)與前兩周持平，出廠價(jià)上漲。

　　·【資源品】建筑鋼材十日平均成交量下行，螺紋鋼和唐山鋼坯價(jià)格指數(shù)均下降，鐵礦石價(jià)格指數(shù)上漲；主要鋼材品種和唐山鋼坯庫(kù)存上漲，國(guó)內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存下降；全國(guó)高爐開(kāi)工率和唐山鋼廠高爐開(kāi)工率下降，唐山鋼廠產(chǎn)能利用率上升。動(dòng)力煤價(jià)格上漲，焦炭和焦煤期貨價(jià)格下行，秦皇島港煤炭、京唐港煉焦煤和天津港(行情600717,診股)焦炭庫(kù)存下降。浮法玻璃均價(jià)微跌，庫(kù)存上行；水泥價(jià)格指數(shù)下降。國(guó)際原油價(jià)格上行，庫(kù)存小幅減少。有機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)。工業(yè)金屬中鈷、鎳等價(jià)格上漲；銅、鋁、鋅、錫、鉛等庫(kù)存下降。黃金和白銀價(jià)格均下降。

　　·【金融地產(chǎn)】本周貨幣市場(chǎng)凈回籠，隔夜SHIBOR利率上行。A股成交額和換手率下行。12月100大中城市成交土地總價(jià)和成交土地占地面積環(huán)比上行。本周土地成交溢價(jià)率和商品房成交面積上漲。

　　·【公用事業(yè)】我國(guó)天然氣出廠價(jià)上行。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)扶持力度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

　　目錄

　　01

　　本周行業(yè)景氣度核心變化總覽

　　1、本周關(guān)注：成本提升疊加供暖需求強(qiáng)勁，液化氣價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)

　　近期在內(nèi)需和外盤(pán)的帶動(dòng)下，液化氣價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)。目前多地液化氣價(jià)格突破4000元/噸，其中山東華星液化氣出廠價(jià)較12月底增長(zhǎng)了13.45%至4050.0元/噸；上海石化(行情600688,診股)液化氣出廠價(jià)（汽運(yùn)）較12月底增長(zhǎng)了13.9%至4500.0元/噸；廣州石化液化氣出廠價(jià)相比12月底增長(zhǎng)了9.29%至4708.0元/噸。

　　原油減產(chǎn)刺激油價(jià)顯著上行，推動(dòng)液化氣成本上漲。1月5號(hào)第13屆OPEC+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上，各成員國(guó)協(xié)商決定，鑒于當(dāng)前的疫情蔓延，原油需求有限，將在2、3月份大體維持產(chǎn)量穩(wěn)定。而根據(jù)去年12月份達(dá)成的協(xié)議，歐佩克與非歐佩克國(guó)家將從今年1月份開(kāi)始將減產(chǎn)規(guī)模由日均770萬(wàn)桶調(diào)整為日均720萬(wàn)桶。本此會(huì)議之后各國(guó)一致同意將2月日均減產(chǎn)規(guī)模調(diào)整為712.5萬(wàn)桶，3月份的日均減產(chǎn)規(guī)模調(diào)整為705萬(wàn)桶。會(huì)后沙特阿拉伯宣布在1月份的基礎(chǔ)上，自愿再減產(chǎn)100萬(wàn)桶/日。受此影響國(guó)際油價(jià)大幅上行，6號(hào)Brent原油價(jià)格立即漲至54.46美元/桶，目前Brent原油價(jià)格56.32美元/桶，相比12月底增長(zhǎng)了11.1%；WIT原油價(jià)格目前53.21美元/桶，相比12月底增長(zhǎng)了9.7%。油價(jià)中樞的上移帶動(dòng)液化氣進(jìn)口成本上行，支撐價(jià)格走強(qiáng)。

　　寒潮來(lái)襲，取暖需求攀升，驅(qū)動(dòng)國(guó)內(nèi)外液化氣價(jià)格走高。元旦假期之后，我國(guó)大部分地區(qū)受到寒潮影響，氣溫驟降，取暖需求攀升。而作為液化氣的替代品天然氣的價(jià)格也在持續(xù)走高，本周我國(guó)LNG出廠價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)了13.71%，英國(guó)天然氣期貨結(jié)算價(jià)周環(huán)比上行了43.34%。多重因素導(dǎo)致民用液化氣價(jià)格持續(xù)上漲，根據(jù)生意社數(shù)據(jù)顯示，截至上周，華北地區(qū)民用氣價(jià)格增長(zhǎng)至3950-4230元/噸；華東地區(qū)民用氣價(jià)格增長(zhǎng)至4500-4510元/噸；華南地區(qū)民用氣價(jià)格增長(zhǎng)至4300-4550元/噸；山東地區(qū)民用氣價(jià)格增長(zhǎng)至4000-4300元/噸；東北地區(qū)民用氣價(jià)格增長(zhǎng)至4150-4702元/噸。

　　后續(xù)來(lái)看，原油減產(chǎn)使得液化氣成本端維持在較高水平，寒潮環(huán)境下，強(qiáng)勁的取暖需求仍然是價(jià)格上行的重要驅(qū)動(dòng)，但目前，液化氣價(jià)格已經(jīng)上漲至較高價(jià)位，后續(xù)預(yù)計(jì)將呈震蕩上漲態(tài)勢(shì)。

　　2、行業(yè)景氣度核心變化總覽

　　02

　　信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)

　　1、DRAM、NAND價(jià)格繼續(xù)上漲

　　本周DRAM存儲(chǔ)器、NAND存儲(chǔ)器價(jià)格繼續(xù)上漲。截至1月12日，4GB 1600MHz DRAM價(jià)格周環(huán)比上漲1.08%至1.878美元，4GB eTT DRAM價(jià)格周環(huán)比上漲1.59%至1.280美元。32GB NAND flash價(jià)格周環(huán)比上漲0.77%至1.957美元，64GB NAND flash價(jià)格與上周持平為2.40美元。

　　2、12月智能手機(jī)出貨量同比降幅收窄

　　12月份智能手機(jī)出貨量同比降幅收窄。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，12月我國(guó)智能手機(jī)出貨量當(dāng)月值為2521.8萬(wàn)臺(tái)，當(dāng)月同比下滑12.8%，跌幅較上月收窄4.2個(gè)百分點(diǎn)。1-12月我國(guó)智能手機(jī)出貨量累計(jì)值為29600萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)同比下跌20.4%，跌幅較上月收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　12月智能手機(jī)新上市機(jī)型數(shù)量當(dāng)月同比轉(zhuǎn)正。12月智能手機(jī)新上市機(jī)型為40款，較上月增加15款，較去年同期上漲48.15%，自6月份以來(lái)同比首次轉(zhuǎn)正。12月5G手機(jī)出貨量占全部手機(jī)出貨量的比例約為68.43%，增幅較11月份擴(kuò)大0.37個(gè)百分點(diǎn)。

　　3、臺(tái)股IC設(shè)計(jì)、儲(chǔ)存器、被動(dòng)元件等營(yíng)收增速大多維持高位

　　近日臺(tái)股電子公布12月?tīng)I(yíng)收情況，IC設(shè)計(jì)、IC制造、儲(chǔ)存器、硅片、封裝、PCB、被動(dòng)元件、面板廠商營(yíng)收同比上行，鏡頭領(lǐng)域部分廠商營(yíng)收同比下降。其中存儲(chǔ)器廠商旺宏?duì)I收同比轉(zhuǎn)正，南科、華邦電營(yíng)收同比增幅擴(kuò)大；被動(dòng)元件廠商國(guó)巨當(dāng)月?tīng)I(yíng)收同比增幅較大；鏡頭廠商玉晶光營(yíng)收同比增幅縮小，大立光營(yíng)收同比跌幅縮小，亞洲光學(xué)營(yíng)收同比由負(fù)轉(zhuǎn)正；面板、LED廠商中，群創(chuàng)、友達(dá)營(yíng)收同比持續(xù)上行，億光營(yíng)收同比由負(fù)轉(zhuǎn)正。

　　03

　　中游制造業(yè)

　　1、本周電解錳、電解鈷、碳酸鋰價(jià)格漲幅較大

　　本周電解錳、電解鈷、碳酸鋰價(jià)格漲幅較大，鋰材料和鈷材料價(jià)格多數(shù)上漲。在電解液方面，截至1月13日，六氟磷酸鋰價(jià)格環(huán)比上升2.22%至11.50萬(wàn)元/噸；截至1月13日，電解液溶劑DMC價(jià)格環(huán)比下行5.0%至7600.00元/噸；在正極材料方面，截至1月12日，電解鎳現(xiàn)貨均價(jià)下行1.26%至132800.0元/噸；電解錳市場(chǎng)平均價(jià)格上行7.89%至16400.0元/噸。在鋰原材料方面，截至1月12日，電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格上漲17.65%至60000.0元/噸；國(guó)產(chǎn)56.5%氫氧化鋰價(jià)格上漲2.00%至51000.0元/噸；國(guó)產(chǎn)60%鈷酸鋰價(jià)格上漲0.87%至232.0元/千克；電解液錳酸鋰價(jià)格維持在2.90萬(wàn)元/噸；電解液磷酸鐵鋰價(jià)格維持在4.00萬(wàn)元/噸；三元材料價(jià)格上行5.00%至126.0元/千克。在鈷產(chǎn)品方面，截至1月12日，鈷粉價(jià)格上行4.15%至301元/千克，電解鈷價(jià)格上漲9.67%至317500元/噸；氧化鈷價(jià)格上漲2.84%至217.0元/千克；四氧化三鈷價(jià)格上漲2.80%至220元/千克。

　　2、光伏行業(yè)價(jià)格指數(shù)上行，硅料現(xiàn)貨價(jià)格上漲

　　本周光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)上行，組件、硅片價(jià)格指數(shù)維持不變，電池片價(jià)格指數(shù)下行，多晶硅價(jià)格指數(shù)上漲。截至1月11日，光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)周環(huán)比上行0.36%至30.58，多晶硅價(jià)格指數(shù)周環(huán)比上行1.79%至52.94，電池片價(jià)格指數(shù)下行0.36%至16.81，硅片價(jià)格指數(shù)與上周持平為29.84，組件價(jià)格指數(shù)維持32.94不變。

　　本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、電池片現(xiàn)貨價(jià)格上漲，硅片、組件現(xiàn)貨價(jià)格維持不變。在硅料方面，截至1月11日，國(guó)產(chǎn)多晶硅料價(jià)格為13.74美元/千克，周環(huán)比均上升4.52%；進(jìn)口多晶硅料價(jià)格為12.66美元/千克，周環(huán)比上行0.99%；在硅片方面，截至1月13日，國(guó)內(nèi)主流廠商多晶硅片平均出廠價(jià)維持在1.18美元/片；在電池片方面，截至11日，156多晶電池片現(xiàn)貨價(jià)周環(huán)比上行1.09%至0.09美元/瓦，國(guó)內(nèi)主流廠商156單晶硅電池片出廠價(jià)維持在0.86元/瓦；在組件方面，截至1月6日，晶硅光伏組件價(jià)格維持在0.17美元/瓦；薄膜光伏組件價(jià)格維持在0.21美元/瓦。

　　3、12月挖掘機(jī)銷量同比增幅縮小，裝載機(jī)銷量同比增幅擴(kuò)大

　　12月挖掘機(jī)銷量同比增幅縮小。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，12月納入統(tǒng)計(jì)的25家挖掘機(jī)制造企業(yè)共銷售各類挖掘機(jī)31530臺(tái)，同比增長(zhǎng)56.4%，相比11月份增幅縮小10.5個(gè)百分點(diǎn)；2020年1-12月，共銷售挖掘機(jī)327605臺(tái)，累計(jì)同比增長(zhǎng)39%，增幅較1-11月擴(kuò)大1.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　12月份裝載機(jī)銷量同比增幅擴(kuò)大。12月納入統(tǒng)計(jì)的23家裝載機(jī)制造企業(yè)共銷售3噸及以上裝載機(jī)銷售10455臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.99%，增幅較11月份擴(kuò)大4.16個(gè)百分點(diǎn)。2020年1-12月，3噸及以上裝載機(jī)累計(jì)銷量122969臺(tái)，累計(jì)同比增長(zhǎng)6.11%，增幅較1-11月擴(kuò)大0.94個(gè)百分點(diǎn)。

　　4、12月乘用車產(chǎn)銷量當(dāng)月同比增速放緩

　　12月乘用車產(chǎn)量和銷量當(dāng)月同比增速放緩。12月乘用車產(chǎn)量當(dāng)月值為233.1萬(wàn)輛，當(dāng)月同比增長(zhǎng)6.5%，增速較11月份下降1.03個(gè)百分點(diǎn)，1-12月累計(jì)生產(chǎn)1999.4萬(wàn)輛，同比下滑6.5%；12月份乘用車銷量當(dāng)月值為237.5萬(wàn)輛，當(dāng)月同比增加7.2%，增幅較11月份收窄4.39個(gè)百分點(diǎn)，1-12月累計(jì)銷量2017.8萬(wàn)輛，同比下滑6.0%，降幅較1-11月份收窄1.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　5、CCFI指數(shù)和BDI指數(shù)均上行

　　本周中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)CCFI上行，中國(guó)沿海散貨運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCBFI上行。在國(guó)內(nèi)航運(yùn)方面，截至1月9日，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCFI上行5.74%至1753.85點(diǎn)；中國(guó)沿海散貨運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCBFI上行3.28%至1367.92點(diǎn)。本周波羅的海干散貨指數(shù)BDI上行，原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI下行。在國(guó)際航運(yùn)方面，截至1月12日，波羅的海干散貨指數(shù)BDI為1849.0點(diǎn)，周環(huán)比上行30.39%；原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI為505.0點(diǎn)，周環(huán)比下行6.48%。

　　04

　　消費(fèi)需求景氣觀察

　　1、主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格繼續(xù)上漲

　　主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格繼續(xù)上漲。截至1月6日，主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格報(bào)4.22元/公斤，較上周增長(zhǎng)0.24%，月環(huán)比上漲2.18%，較去年同期上漲10.18%。

　　2、豬肉養(yǎng)殖利潤(rùn)繼續(xù)回升

　　12月食品CPI同比轉(zhuǎn)正，其中豬肉CPI降幅收窄。12月食品CPI同比上升1.20%，其中豬肉CPI同比下降1.30%，相比上月降幅收窄11.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　本周仔豬、生豬和豬肉價(jià)格上漲。截至1月8日，22個(gè)省市仔豬平均價(jià)格96.83元/千克，周環(huán)比上漲4.28%；22個(gè)省市平均生豬價(jià)格36.34元/千克，周環(huán)比上漲2.63%；22個(gè)省市平均豬肉價(jià)格50.02元/千克，周環(huán)比上漲2.44%。在生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)方面，本周自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖和外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)周環(huán)比上漲。截至1月8日，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為2421.01元/頭，周環(huán)比上漲8.27%；外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為864.14元/頭，周環(huán)比上漲27.13%。

　　在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗價(jià)格與上周持平，雞肉價(jià)格上漲。截至1月8日，主產(chǎn)區(qū)肉雞苗平均價(jià)格為1.86元/羽，與上周持平；截至1月8日，36個(gè)城市平均雞肉零售價(jià)格為12.84元/500克，周環(huán)比上漲0.16%。

　　蔬菜價(jià)格指數(shù)上升，棉花和玉米期貨價(jià)格上漲。截至1月7日，中國(guó)壽光蔬菜價(jià)格指數(shù)為205.39，較上周上漲4.59%；截至1月12日，棉花期貨結(jié)算價(jià)格為81.70美分/磅，較上周上漲1.68%；玉米期貨結(jié)算價(jià)格為517.25美分/蒲式耳，周環(huán)比上漲5.19%。

　　3、電影票房收入周環(huán)比下降幅度較大

　　本周電影票房收入較上周下降幅度較大。截至1月10日，本周電影票房收入7.12億元，較上周下降66.5%，同比上升3.87%；觀影人數(shù)1924萬(wàn)人，較上周下降65.7%，同比上行7.01%；電影上映233萬(wàn)場(chǎng)，較上周下降7.5%。

　　4、白卡紙價(jià)格指數(shù)與前兩周持平

　　白卡紙價(jià)格指數(shù)與前兩周持平，出廠價(jià)上漲。截至1月8日，白卡紙價(jià)格指數(shù)為127.64，與前兩周持平；萬(wàn)國(guó)紙業(yè)的白卡紙出廠價(jià)7110元/噸，與前兩周持平；亞太森博的白卡紙出廠價(jià)為7050元/噸，較前兩周上漲4.44%。

　　05

　　資源品高頻跟蹤

　　1、鋼材成交量下行，鋼坯庫(kù)存漲幅較大

　　建筑鋼材十日平均成交量下行。根據(jù)Mysteel Data，1月12日主流貿(mào)易商全國(guó)建筑鋼材成交量為13.34萬(wàn)噸。從過(guò)去十日移動(dòng)均值情況來(lái)看，截至1月12日，主流貿(mào)易商全國(guó)建筑鋼材成交量十日均值為16.93萬(wàn)噸，十日均值的周環(huán)比下降10.95%。

　　本周螺紋鋼和唐山鋼坯價(jià)格指數(shù)均下降，鐵礦石價(jià)格指數(shù)上漲；主要鋼材品種和唐山鋼坯庫(kù)存上漲，國(guó)內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存下降；全國(guó)高爐開(kāi)工率和唐山鋼廠高爐開(kāi)工率下降，唐山鋼廠產(chǎn)能利用率上升。價(jià)格方面，截至1月13日，螺紋鋼價(jià)格為4380.00元/噸，周環(huán)比下降0.95%；截至1月12日，唐山鋼坯價(jià)格指數(shù)為3842.00元/噸，周環(huán)比下降0.26%；鐵礦石價(jià)格指數(shù)601.14，周環(huán)比上漲2.95%，相比去年同期上行76.62%。庫(kù)存方面，截至1月8日，主要鋼材品種庫(kù)存為898.87萬(wàn)噸，周環(huán)比上漲6.61%；截至1月7日，國(guó)內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存量為12268.00萬(wàn)噸，周環(huán)比下降1.20%；唐山鋼坯庫(kù)存量為67.75萬(wàn)噸，周環(huán)比上漲22.18%。產(chǎn)能利用率方面，截至1月8日，全國(guó)高爐開(kāi)工率66.85%，周環(huán)比下降0.69個(gè)百分點(diǎn)；唐山鋼廠高爐開(kāi)工率73.81%，周環(huán)比下降0.79個(gè)百分點(diǎn)；唐山鋼廠產(chǎn)能利用率80.56%，周環(huán)比上漲0.32個(gè)百分點(diǎn)。

　　重點(diǎn)企業(yè)十日平均粗鋼產(chǎn)量同比增幅擴(kuò)大。截至12月31日，重點(diǎn)企業(yè)日均粗鋼產(chǎn)量為216.29萬(wàn)噸/天，同比上升14.88%，旬環(huán)比下降1.76%。

　　2、動(dòng)力煤價(jià)格上漲，京津唐港煉焦煤庫(kù)存降幅較大

　　價(jià)格方面，京津唐山西主焦煤庫(kù)提價(jià)上漲，焦炭和焦煤期貨價(jià)格下行，動(dòng)力煤煤期貨價(jià)格上行。截至1月12日，京唐港山西主焦煤庫(kù)提價(jià)報(bào)1690.00元/噸，周環(huán)比上漲2.42%。截至1月13日，動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)為718.00元/噸，周環(huán)比上漲4.97%；焦炭結(jié)算價(jià)收于2747.50元/噸，周環(huán)比下降8.02%；焦煤期貨結(jié)算價(jià)收于1693.0元/噸，周環(huán)比下降0.24%。

　　庫(kù)存方面，本周秦皇島港煤炭、京唐港煉焦煤和天津港焦炭庫(kù)存下降。截至1月13日，秦皇島港煤炭庫(kù)存較上周下降0.20%至489.00萬(wàn)噸；截至1月8日，京唐港煉焦煤庫(kù)存為108.00萬(wàn)噸，較上周下降10.00%；天津港焦炭庫(kù)存為18.50萬(wàn)噸，較上周下降2.63%。

　　3、玻璃價(jià)格微跌，水泥價(jià)格指數(shù)小幅下降

　　本周浮法玻璃現(xiàn)貨均價(jià)微跌，庫(kù)存上行，開(kāi)工率和產(chǎn)能利用上行。在價(jià)格方面，截至1月12日，全國(guó)主要城市浮法玻璃現(xiàn)貨均價(jià)較上周下行1.69%至2142.71元/噸。庫(kù)存方面，截至1月8日，浮法玻璃生產(chǎn)線庫(kù)存周環(huán)比上行3.45%至2609萬(wàn)重量箱；白玻璃庫(kù)存周環(huán)比上行4.08%至2370萬(wàn)重量箱；彩玻璃庫(kù)存周環(huán)比上行0.66%至153萬(wàn)重量箱。在生產(chǎn)端，截至1月8日，浮法玻璃生產(chǎn)線開(kāi)工率64.32%，較上周擴(kuò)大0.26個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)能利用率68.84%，較上周擴(kuò)大1.82個(gè)百分點(diǎn)。

　　水泥價(jià)格方面，本周全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)小幅下行，多地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)下降。西南區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)有所上行，長(zhǎng)江、華東、華北和中南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)下降，西北和東北地區(qū)維持不變。截至1月12日，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)為153.36點(diǎn)，周環(huán)比下行0.33%；西南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)上行0.31%至127.04；長(zhǎng)江地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)較上周下行0.11%至167.52點(diǎn)；華東地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)周環(huán)比下行0.14%至166.06點(diǎn)；華北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)下行0.65%至139.19點(diǎn)；中南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為158.97點(diǎn)，周環(huán)比下行1.03%；西北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)維持在141.27點(diǎn)；東北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)維持在127.12點(diǎn)。

　　4、國(guó)際原油價(jià)格上行，化工品價(jià)格漲跌互現(xiàn)

　　國(guó)際原油價(jià)格上行，庫(kù)存小幅下降。截至2021年1月12日，Brent原油現(xiàn)貨價(jià)格上行7.09%至56.32美元/桶，WTI原油價(jià)格上行6.57%至53.21美元/桶。在供給方面，截至2021年1月8日，美國(guó)鉆機(jī)數(shù)量當(dāng)周值為360部，較上周增加9部；截至2021年1月1日，全美商業(yè)原油庫(kù)存量周環(huán)比下行1.62%至4.85億桶。

　　無(wú)機(jī)化工品價(jià)格中，鈦白粉價(jià)格上行，醋酸、純堿價(jià)格下降。截至1月10日，醋酸市場(chǎng)均價(jià)4045.0元/噸，較上周下行8.72%。截至1月13日，純堿期貨結(jié)算價(jià)周環(huán)比下行4.87%至1308.0元/噸；鈦白粉價(jià)格周環(huán)比上行0.93%至16250.0元/噸。

　　有機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，PTA、瀝青、燃料油等期貨價(jià)格均有不同程度上行，甲醇、天然橡膠、聚丙烯、LLDPE價(jià)格下降。截至1月13日，PTA期貨結(jié)算價(jià)為4020.0.0元/噸，周環(huán)比上行1.93%；瀝青結(jié)算價(jià)上行2.07%至2662.0元/噸；燃料油期貨結(jié)算價(jià)為2240.0元/噸，周環(huán)比上行6.26%；LLDPE期貨結(jié)算價(jià)為7540.0元/噸，周環(huán)比下行2.08%；天然橡膠期貨結(jié)算價(jià)下行0.97%至14230元/噸；甲醇期貨結(jié)算價(jià)2352.0元/噸，周環(huán)比下行2.37%；PVC期貨結(jié)算價(jià)下行2.50%至7020.0元/噸；聚丙烯期貨結(jié)算價(jià)為7888.0元/噸，周環(huán)比下行1.44%。

　　苯乙烯價(jià)格周環(huán)比上行5.30%至6671.43元/噸；甲苯周環(huán)比上行5.32%至3949.6元/噸；二甲苯價(jià)格周環(huán)比上行2.88%至4150.0元/噸；苯酚價(jià)格周環(huán)比下行1.42%至5942.86元/噸；DOP周環(huán)比下行6.85%至9650.0元/噸；辛醇周環(huán)比下行11.52%至9764.29元/噸。

　　5、工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)下降，庫(kù)存減少

　　本周工業(yè)金屬中，鈷、鎳等價(jià)格上漲；銅、鋁、鋅、錫、鉛等庫(kù)存下降。截至1月13日，鎳價(jià)格周環(huán)比上行1.55%至134500.0元/噸；鈷價(jià)格上行7.12%至316000.0元/噸；銅平均價(jià)收于58900.0元/噸，周環(huán)比下行0.61%；錫價(jià)格周環(huán)比下行2.38%至153750.0元/噸；鉛價(jià)格下行1.98%至14850.0元/噸；鋁價(jià)格周環(huán)比下降5.29%至14850.0元/噸；長(zhǎng)江有色市場(chǎng)鋅價(jià)格周跌2.88%至21560.0元/噸。庫(kù)存方面，截至1月12日，銅庫(kù)存較上周下行1.59%至103750.0噸；鋅庫(kù)存較上周下行0.95%至200100.0噸；錫庫(kù)存周環(huán)比下跌7.75%至1725.0噸；鋁庫(kù)存較上周下行2.00%至1298075.0噸；鉛庫(kù)存本周下行1.24%至131100.0噸；鎳庫(kù)存249198.0噸，較上周上行0.51%。

　　本周黃金、白銀現(xiàn)貨價(jià)格均下跌。截至1月12日，倫敦黃金現(xiàn)貨價(jià)格為1841.25美元/盎司，周環(huán)比下行5.11%；倫敦白銀現(xiàn)貨價(jià)格收于25.53美元/盎司，較上周下跌7.22%。截至1月12日，COMEX黃金期貨收盤(pán)價(jià)報(bào)1854.80美元/盎司，較上周下跌5.06%；COMEX白銀期貨收盤(pán)價(jià)下跌7.42%至25.65美元/盎司。

　　06

　　金融與地產(chǎn)行業(yè)

　　1、貨幣市場(chǎng)本周凈回籠，隔夜SHIBOR利率上行

　　本周貨幣市場(chǎng)凈回籠，隔夜SHIBOR利率上行。截至1月13日，隔夜SHIBOR利率本周上行79bp至1.40%，1周SHIBOR周環(huán)比上行3個(gè)bp至1.99%，2周SHIBOR上行16bp至1.95%；截至1月12日，1天銀行間同業(yè)拆借利率周環(huán)比上行59bp至1.41%，7天銀行間同業(yè)拆借利率本周上行10bp至2.22%，14天銀行間同業(yè)拆借利率上行37bp至2.22%；在貨幣市場(chǎng)方面，截至1月8日，上周貨幣市場(chǎng)投放550億元，貨幣市場(chǎng)回籠5200億元，貨幣市場(chǎng)凈回籠4650億元。在匯率方面，截至1月13日，美元對(duì)人民幣中間價(jià)維持在6.46。

　　1周/1個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率下行。截至1月13日，1周理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為2.83%，較上周下行2個(gè)bp；1個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.33%，較上周下行42個(gè)bp；6個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.70%，與上周持平。

　　2、A股成交額和換手率均下行

　　A股成交額和換手率均下行。截至1月12日，上證A股換手率下行0.20個(gè)百分點(diǎn)至1.04%；滬深兩市日總成交額下行，截至1月12日兩市日成交總額為10640.79億元人民幣，較1月5日下行13.66%。

　　在債券收益率方面，6個(gè)月/1年/3年期國(guó)債到期收益率有所下降。截至1月12日，6個(gè)月國(guó)債到期收益率本周下行21bp至2.15%，1年國(guó)債到期收益率下行29bp至2.21%，3年期國(guó)債到期收益率下行8bp至2.75%；5年期債券期限利差本周上行14bp至0.61%，10年期債券期限利差較上周上行15bp至0.81%；1年期AAA債券信用利差上行5bp至0.66%，10年期AAA級(jí)債券信用利差下行6bp至0.87%。

　　3、本周土地成交溢價(jià)率和商品房成交面積上漲

　　本周土地成交溢價(jià)率和商品房成交面積上漲。截至1月10日，100大中城市土地成交溢價(jià)率為18.28%，較上周擴(kuò)大12.04個(gè)百分點(diǎn)；30大中城市商品房成交面積當(dāng)周值為429.19萬(wàn)平方米，較上周上漲6.20%。

　　12月100大中城市成交土地總價(jià)和成交土地占地面積環(huán)比上行。12月100大中城市成交土地總價(jià)為4489.31億元，同比下降25.14%，環(huán)比上漲30.08%；100大中城市成交土地占地面積為7690.59萬(wàn)平方米，同比下降29.83%，環(huán)比上漲54.38%。

　　07

　　公用事業(yè)

　　1、我國(guó)天然氣出廠價(jià)上行

　　我國(guó)天然氣出廠價(jià)上行，英國(guó)天然氣期貨結(jié)算價(jià)上行。截至1月11日，我國(guó)天然氣出廠價(jià)報(bào)6106.0元/噸，周環(huán)比上行13.71%；截至1月13日，英國(guó)天然氣期貨結(jié)算價(jià)收于77.43便士/色姆，周環(huán)比上行43.34%。

　　供給方面，截至1月9日，美國(guó)天然氣鉆機(jī)數(shù)量為84部，較上周增長(zhǎng)1部；截至1月8日，美國(guó)48個(gè)州合計(jì)可用天然氣庫(kù)存33300.0億立方英尺，周環(huán)比下降3.76%。