IDC(互聯(lián)網數據中心)是新基建代表性領域之一，產業(yè)政策持續(xù)加碼。2020年3月4日，數據中心與5G網絡被一同列入新型基礎設施范疇。同年4月，在發(fā)改委舉行的例行新聞發(fā)布會上，發(fā)改委進一步深化了對于數據中心的定位，將其確定為算力基礎設施。在此之后，圍繞新基建的重要定位，與IDC相關的產業(yè)政策持續(xù)落地。

　　去年5月，上海市發(fā)布《上海市推進新型基礎設施建設行動方案(2020-2022)》。同年6月，廣東省工信廳發(fā)布《廣東省5G基站和數據中心總體布局規(guī)劃 (2021-2025)》。產業(yè)政策持續(xù)加碼，有望促進國內IDC行業(yè)加速發(fā)展。

　　IDC行業(yè)具備較強的專業(yè)門檻，客戶端方面體現(xiàn)在對“風火水電”等基礎資源的綜合管理以滿足客戶高穩(wěn)定運營的要求;基于全生命周期運維管理經驗通過數據中心架構的優(yōu)化設計來滿足客戶較為苛刻的建設成本要求;對土地、電力、能耗指標等資源的綜合協(xié)調以滿足客戶及時交付的要求。人才供給方面，成熟的運維人員相對短缺，數據中心的運營管理服務要求技術人員擁有計算機、通信等全方位知識體系，同時具備現(xiàn)場具體的實施和管理經驗。

　　IDC行業(yè)景氣度可由云廠商資本開支、相關硬件公司收入等指標進行觀察。亞馬遜2020年四季度資本開支達到148億美金。此外BMC廠商臺灣信驊2021年1月份營收繼續(xù)保持同比正增長，行業(yè)景氣度有望邊際改善。此外，2020年疫情推動線上化加速，帶動IDC公司上電率提升，頭部互聯(lián)網公司占比較高的IDC公司有望逐漸進入業(yè)績釋放期。

　　投資建議>>>

　　在產業(yè)政策的推動下，專業(yè)化的IDC上市公司更具競爭力。重點推薦光環(huán)新網(行情300383,診股)、數據港(行情603881,診股)。 華泰證券(行情601688,診股)