過(guò)去一年多來(lái)，科技板塊成為A股市場(chǎng)最大風(fēng)口。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看，面對(duì)紛繁復(fù)雜的內(nèi)外形勢(shì)，打造自主可控的科技產(chǎn)業(yè)鏈已是“箭在弦上”。從記者了解的情況看，機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈看好國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，在基礎(chǔ)軟硬件方面的布局圍繞兩條主線展開(kāi)，硬件布局主線是鯤鵬服務(wù)器，軟件則看好麒麟操作系統(tǒng)。

　　過(guò)去一兩年來(lái)，國(guó)產(chǎn)替代概念股受到市場(chǎng)關(guān)注，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看，基金經(jīng)理更加看好相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

　　滬上某管理百億規(guī)模的基金經(jīng)理表示，非?？春眯畔⒓夹g(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)(行情300832,診股)（即信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)）的發(fā)展。在他看來(lái)，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)存在重大戰(zhàn)略性機(jī)會(huì)，由于市場(chǎng)有認(rèn)知偏見(jiàn)，所以存在巨大的認(rèn)知差，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)就是通過(guò)政府招標(biāo)，推動(dòng)中國(guó)科技底層基礎(chǔ)設(shè)施的重構(gòu)，未來(lái)空間巨大。

　　華南某私募基金經(jīng)理表示，國(guó)產(chǎn)替代相關(guān)公司的業(yè)績(jī)彈性往往比較大。以軟件為例，由于規(guī)模效應(yīng)非常顯著，邊際成本會(huì)大幅遞減。當(dāng)訂單數(shù)量快速增長(zhǎng)時(shí)，業(yè)績(jī)就會(huì)有巨大的彈性。很多訂單原本應(yīng)該在今年初招標(biāo)完成，但是由于疫情因素推遲到今年三季度招標(biāo)。他認(rèn)為，為了構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)安全和產(chǎn)業(yè)安全環(huán)境，信息技術(shù)領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程必將會(huì)加速。

　　從市場(chǎng)空間看，根據(jù)IDC的預(yù)測(cè)，僅僅在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域，2020年的總支出就接近80億美元，同比增長(zhǎng)超過(guò)10%，預(yù)計(jì)2024年將高達(dá)167億美元。

　　從機(jī)構(gòu)布局路線看，目前主要圍繞硬件和軟件兩條線展開(kāi)，其中硬件主要圍繞鯤鵬服務(wù)器展開(kāi)，軟件領(lǐng)域則看好麒麟軟件系統(tǒng)。

　　上述公募基金經(jīng)理表示，從投資布局角度看，硬件是基礎(chǔ)，軟件生態(tài)附著在硬件上，硬件公司將率先受益。

　　今年3月，廣州無(wú)線電集團(tuán)有限公司與華為公司簽署合作協(xié)議，雙方基于“鯤鵬+昇騰”處理器進(jìn)行全面合作。本月中旬，鯤鵬服務(wù)器已經(jīng)正式投產(chǎn)，一期產(chǎn)線年規(guī)劃產(chǎn)能3萬(wàn)臺(tái)。

　　公開(kāi)信息顯示，華為臺(tái)式機(jī)已經(jīng)亮相，配置的就是鯤鵬處理器，預(yù)裝軟件則是麒麟操作系統(tǒng)，制造商是黃河科技集團(tuán)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司。今年6月18日，華為公司、黃河科技集團(tuán)與中國(guó)電科27所簽署合作協(xié)議，在全國(guó)率先部署鯤鵬生態(tài)創(chuàng)新中心，基于鯤鵬架構(gòu)的“Huanghe”牌服務(wù)器和PC機(jī)已經(jīng)順利投產(chǎn)。

　　杭州某私募基金經(jīng)理表示，投資要著眼于未來(lái)的大機(jī)會(huì)，國(guó)產(chǎn)替代邏輯順暢，潛在發(fā)展空間巨大，盡管產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有概念炒作因素，但未來(lái)一定會(huì)誕生牛股，“這是戰(zhàn)略性布局機(jī)會(huì)，只有一開(kāi)始就積極參與其中，才能更深刻理解并把握好機(jī)會(huì)?！?/P>