旭升股份作為特斯拉供應(yīng)商，一方面原有產(chǎn)品將逐步導(dǎo)入特斯拉車型，提升單車價值，同時隨著特斯拉產(chǎn)量提升，公司原有產(chǎn)品銷量也會逐漸提升。

　　另一方面公司融資布局的輕量化零部件也將逐漸導(dǎo)入特斯拉、寶馬等全球中高端車型，預(yù)計未來3-5年內(nèi)，隨著新增產(chǎn)能的釋放為公司帶來業(yè)績的提升。

　　公司與特斯拉深度合作，單車價值持續(xù)提升

　　①公司與特斯拉深度合作：2020H1，公司對特斯拉銷售收入占總營收49.3%，自2013年公司與特斯拉合作至今，特斯拉一直是公司的第一大客戶。

　　②單車價值持續(xù)提升：公司從一開始為特斯拉提供單個零部件，目前逐步提升到提供傳動系統(tǒng)、懸掛系統(tǒng)、電池系統(tǒng)等核心系統(tǒng)零部件。券商預(yù)計公司為特斯拉Model S/X配套的高壓鑄造件單車價值在3800元以上，為Model 3/Y配套的產(chǎn)品價值在1200元以上。

　　③2021年特斯拉將推出新款車型，公司將受益：2021年特斯拉計劃進(jìn)一步提升上海產(chǎn)能并推動歐洲工廠量產(chǎn)，另一方面國外Model S、Model X在2021年推出改款車型，公司依然作為核心供應(yīng)商提供相應(yīng)產(chǎn)品，公司有望跟隨特斯拉成為全球級別的汽車零部件供應(yīng)商。

　　客戶不斷下探價格，2021年有望銷售100萬臺

　　①2020年特斯拉銷量達(dá)50萬臺：2020年受疫情影響，全球汽車銷量整體下滑的情況下，特斯拉銷量近50萬臺，同比增長36%左右，這主要受益于上海工廠實現(xiàn)Model 3批量生產(chǎn)；2021年開始上海工廠將量產(chǎn)Model Y，由于規(guī)模效應(yīng)，預(yù)計國內(nèi)Model Y價格依然有下降空間。

　　②預(yù)計2021年實現(xiàn)100萬臺銷量：特斯拉優(yōu)異的性能和先進(jìn)的自動駕駛系統(tǒng)，以及較有吸引力的價格，券商預(yù)計2021年特斯拉銷量有望沖刺100萬臺。