龐氏騙局最初是在20世紀(jì)由名叫查爾斯·龐茲的投機(jī)商人發(fā)明的，指向的是利用新投資人的錢(qián)來(lái)向老投資者支付利息和短期回報(bào)，制造賺錢(qián)假象進(jìn)而獲取更多投資的騙局。

　　麥道夫的手段便是如此。他將客戶們的資金存入了大通曼哈頓銀行（該銀行于2000年合并為摩根大通公司）的一個(gè)賬戶，當(dāng)客戶們想贖回他們的投資時(shí)，麥道夫就會(huì)用新資本為賠付提供資金，而新資本便來(lái)自于他開(kāi)出高額的回報(bào)引誘而來(lái)的新投資人。

　　這場(chǎng)精心的騙局最終給投資者造成了500億美元的損失，次年該數(shù)據(jù)更是提升到648億美元。

　　相關(guān)調(diào)查人員表示，麥道夫曾在40年內(nèi)于136個(gè)國(guó)家行騙，受害者多達(dá)3.7萬(wàn)人，其中包括導(dǎo)演皮爾伯格（Steven Spielberg）、演員貝肯（Kevin Bacon）等人。

　　據(jù)外媒統(tǒng)計(jì)，損失金額超過(guò)1億美元的受害者就可以列出數(shù)十名，其中包括Fairfield Greenwich 集團(tuán) 75億美元；萬(wàn)通金融集團(tuán)旗下的對(duì)沖基金Tremont公司 33億美元；桑坦德銀行（Santander）28.7億美元……

　　2009年3月，麥道夫承認(rèn)了包括證券欺詐、電匯欺詐、郵件欺詐、洗錢(qián)、虛假陳述、作偽證在內(nèi)等11項(xiàng)罪名，并在同年6月被判處150年監(jiān)禁。

　　據(jù)悉目前依舊還不清楚麥道夫的龐氏騙局究竟是何時(shí)開(kāi)始的，其本人曾在法庭上表示欺詐開(kāi)始于1991年，是“由于經(jīng)濟(jì)衰退和海灣戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，市場(chǎng)陷入停滯。”但自1975年便在公司擔(dān)任客戶經(jīng)理的弗蘭克·迪帕斯卡利則表示，欺詐一直在發(fā)生，“從我有印象開(kāi)始”。

　　麥道夫被捕后，追回?fù)p失的資金成為了最大訴求。紐約律師歐文·皮卡德則負(fù)責(zé)起了監(jiān)督麥道夫律師事務(wù)所的清算工作。皮卡德通過(guò)起訴從麥道夫的計(jì)劃中獲利的人，截至2020年中，他已經(jīng)追回了超過(guò)140億美元。

　　期間，麥道夫曾多次試圖把追回的錢(qián)歸為自己的功勞，聲稱(chēng)他迫使最大的投資者歸還了他們的一部分錢(qián)。但皮卡德則表示，麥道夫從未向他們提供過(guò)任何有意義的幫助。他在每條信息中聲稱(chēng)的懊悔也很可疑。

　　麥道夫的“龐氏騙局”暴露了美國(guó)金融監(jiān)管不力的弊病。據(jù)美媒報(bào)道，聯(lián)邦調(diào)查機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，麥道夫公司運(yùn)營(yíng)的一個(gè)資金管理部門(mén)從未按規(guī)定在證交會(huì)注冊(cè)，但證交會(huì)也從未按慣例檢查過(guò)其賬目。而事實(shí)上，證交會(huì)曾在1992年、2005年和2007年三次對(duì)麥道夫公司進(jìn)行審查，但均未采取法律行動(dòng)。甚至在過(guò)去十多年中，不少業(yè)內(nèi)人士和媒體曾對(duì)麥道夫公司提出質(zhì)疑，但都未能促成調(diào)查。麥道夫騙局的揭露或許也正好導(dǎo)致了證券交易委員會(huì)進(jìn)行了徹底的改革。

　　而麥道夫本人的結(jié)局，或許也印證了其被判處刑罰那天，新澤西州李堡市的前市長(zhǎng)羅斯所說(shuō)的，“但愿撒旦能長(zhǎng)出第四張嘴，讓麥道夫在監(jiān)獄里度過(guò)余生。”